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上市公司投资私募：打开私募市场的新航向
私募基金是一种非公开、非公募的投资基金，由专业投资机构和个人管理和运作，其投资策略通常更加灵活和敏捷，也更加具有价值判断能力。然而，由于其非公开的性质以及要求投资者具备较高的金融素养，使得私募基金长期以来的市场规模一直相对较小。
而在上市公司借助资本市场的崛起下，私募基金这一市场也开始逐渐受到关注，并成为越来越多上市公司的自有资金投资的选择。
一、上市公司入驻私募基金市场的背景
过去十年以来，中国经济保持着快速发展，资本市场逐渐成熟，上市公司纷纷入驻资本市场，获得大量投资。随着大量的增量资本的介入，上市公司和持有上市公司股份的机构和个人在两融、炒股、基金公司等方面获得大量收益。
然而，由于股票市场的周期性波动和内幕交易、炒作等现象的不断浮现，上市公司和股民对证券市场的信心不断动摇。正是在这样一个背景下，私募基金市场因其相对较小的规模、专业的管理和相对稳定的回报而逐渐走红。
二、上市公司与私募基金：合作共赢
私募基金是一种风险投资，其参与人员有更高的风险承受能力和更广泛的投资渠道。因此，私募基金重视的是收益率的持续性、资产质量的稳定性以及卓越的风险管理能力。
对于上市公司而言，其市值和财务指标直接关系着上市公司股东利益。因此，上市公司会将更多的精力和资金投入到利润较高、资本流动性较高的产业里面。而由于风险投资、投资新兴行业、初创公司的最大风险在于创业公司的“生存性”，也就是投资方在投资初期要倾注么计的人力、物力和财力，耐心等待成果。
与此同时，由于私募基金的管理员工具基础较好，资产管理水平也相对较高，因而更懂得如何从中获得好的回报。而上市公司很多时候利用重要资产来投资私募基金的理由则是：私募基金可以帮助上市公司控制押注输赢和承担风险的方式，对于一些潜在的盈利模式可以用私募基金让细分领域的专业投资者去承担风险，获得承担更低的风险。由于私募基金拥有专业人才，也可以提供非常多的投资渠道，为上市公司的资产管理和股东利益提供了更多的助力。
三、上市公司如何选择私募基金？
1、审查私募基金机构的相关资质和管理经验。一般来说，选股基金私募管理人员拥有比传统基金经理更高的选择自由度，因而能够产生更大的价值，而其管理经验可以通过机构所在的行业及机构各类评价得到评价。
2、对基金经理人员的背景及其所拥有的资源进行综合评估，这对于选择专业及广泛的基金经理至关重要。
3、审查基金经理人员有相应的业绩表现、自身的持股情况、遵守交易规则的记录等。
总之，上市公司投资私募基金不仅有助于企业资产管理，又可以通过专业的基金经理人员擅长风险控制和内容创新，提高持续的回报水平。而为了更好地进行私募基金投资，上市公司需要做好全面的尽职调查工作，确保自身权益的安全。
